a股可能迎来另一个十亿美元的巨人。
1月12日晚,联想集团有限公司(以下简称“联想集团”)宣布,拟通过发行中国存托凭证(CDRs)申请在上海证券交易所科技创新板块上市,或选择CICC作为保荐机构。
受上述消息影响,联想港股1月13日涨幅超过15%。收盘时,该公司股价收于8.83港元,涨幅收窄至9.69%,总市值超过1000亿港元(1063.28亿港元)。
“官方公告”到了科技创新委员会
公告称,联想集团董事会已批准公司发行中国存托凭证(CDR),并向上海证券交易所科技创新板申请了CDR上市交易的初步方案。
据悉,《上交所科创板股票发行上市审核规则》指出,允许符合相关规定的红筹企业申请发行股票或存托凭证,并在科技创新板上市。
2020年10月,科技创新板“CDR首股”9号股份有限公司挂牌上市,发行价18.94元;近日,AI Unicorn Defiance Technology已向北京证监局提交指导性文件,计划发行cdr并在科技创新板块上市;现在随着联想的“官方公告”,科技创新板近期可能会再增加一家CDR企业。
本次上市申请中,联想集团拟发行新股,发行后不超过总股本的10%。据公开信息,联想集团已发行普通股120.42亿股。按照上限,公司本次最多发行13.38亿股新股。
参考公告前一个交易日的收盘价(7.39元/股),据《国际金融报》记者粗略计算,联想集团在科技创新板IPO申请的融资金额约为98.88亿元。
关于本次上市募集资金的使用,联想集团表示,所得款项将用于新技术、产品和解决方案的研发、相关行业的战略投资,以及补充公司的营运资金。
该公司还建议,计划在科技创新板发行和上市的CDR必须取决于并受到多种因素的限制,包括市场条件、股东的批准以及证监会、上海证券交易所和香港证券交易所的批准。
1月13日,联想集团董事长兼首席执行官杨公开表示,“重返a股上市计划将有助于加强公司战略与蓬勃发展的国内资本市场的紧密联系,增强内地投资者投资联想的便利性,从而进一步释放联想的价值。”
收入突破3500亿
据公开资料,联想集团是由中国科学院计算技术研究所于1984年投资20万元,由11名科技人员创办的。
作为智能设备的全球领导者,联想集团提供数亿台智能终端设备,包括电脑、平板电脑、智能手机等。向全球用户开放。2018年,PC销量全球第一。1994年2月,联想集团在香港证券交易所上市。
记者从公司官网了解到,联想集团有智能设备集团(IDG)、数据中心业务集团(DCG)、联想风险投资集团(LCIG)和数据智能业务集团(DIBG)四大业务集团,全球员工约6.3万人,业务遍及180多个国家和地区。
财务报告显示,2018财年和2019财年(每个财年指当年4月1日至次年3月31日),公司实现营业收入510.38亿美元和507.16亿美元(约合3531亿元人民币),与净利润相对应。分别是6.57亿美元和8.05亿美元;2020财年上半年(2020年4-9月),公司总收入278.67亿美元,同比增长7%;实现净利润5.96亿美元,同比大幅增长43.5%。
从具体收入构成来看,2020财年上半年,公司的个人
前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉记者,“一些巨头回归a股,一方面是为了筹集更多资金支持公司业务发展;另一方面,这些企业的业务大多在国内,因此在a股上市可以提高客户的知名度和影响力。此外,一些科技公司的回归反过来增强了a股的实力,增加了可投资性。”
对于联想来说,除了政策提供的好处之外,此时选择回归也有自己特殊的原因。
在财务数据方面,自2018财年达到500亿美元的“门槛”以来,该公司2019财年的收入略微下降了0.63个百分点。对此,上海小雨资产总经理左建明告诉记者,近几年来,营收量“停滞”在500亿美元,联想需要在新的业务地图上寻求突破,筹集资金创造新的增长点。
“在全球流动性释放的背景下,联想港股估值大幅上涨。此时,预备性融资是最小化股权稀释、最大化融资的有利窗口期;另外,a股上市更容易提升品牌认知度。未来将以国内大周期为基础,提前布局,抢占国内庞大的消费市场,”左建明说。
市场分析师认为,估值可能也是联想的重要考虑因素之一。
据IDC统计,在2020年全球PC厂商排名中,联想以7266.9万台的出货量排名第一,全球市场份额为24%,惠普以22.4%的市场份额排名第二。收入方面,根据2019财年数据,惠普实现营业收入587.56亿美元,比联想高出约16%;然而,从最新的市值数据来看,前者的总市值(334.14
亿美元)则约为联想的两倍。市场分析人士认为,联想回归(A股市场)后,其经营模式更容易被投资者了解,信息透明度更高,有利于企业充分享受A股带来的估值溢价。