12月1日TCL科技(000100。深交所)发布《关于发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产之定向可转换公司债券发行结果暨登记完成的公告》，26亿配套资金可转换公司债券在收购武汉华兴t3生产线39.95%股权中成功发行。
公告称，TCL科技26亿元可转换债券于11月11日开始发行，11月16日为购买日，投资者在发行过程中非常热情。截至认购日11月16日中午，共有54家机构和个人认购，包括工银瑞信、嘉实基金、高淳资本、摩根大通、知名投资公司、国际投行等众多主流公募基金。认购总额近100亿元，是配套资金26亿元的三倍多。按照“价格第一、规模第一、时间第一”的原则和《认购邀请书》规定的配售原则，最终配售了广发证券、中国人寿养老金、中国人寿保险等20家证券、基金、保险机构。
根据机构报价结果，TCL科技配套资金26亿元的可转换债券初始转换价格为8.00元/股。值得一提的是，按照《TCL科技：发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书》，转换价格不应低于定价基准日前20个交易日公司股票平均价格的80%。11月16日申购日，TCL科技收盘价为7.19元/股，公司前20个交易日股票均价为6.5元/股。可以看出，可转换债券的转换价格不仅远高于股票前20个交易日的平均价格，还高于当日二级市场的收盘价，比二级市场溢价11%。
据可转换债券市场资深人士分析，TCL科技可转换债券第一年的票面利率为0.5%，第二年为0.1%，低于目前大多数可转换债券的票面利率。不难看出，机构对TCL科技的可转债在6个月的锁定期后转换成股票的预期超额回报感兴趣，这反映了机构投资者的热情和对TCL科技增长预期的强烈信心。
今年6月以来，LCD价格强势上涨，供需紧张推动了行业的繁荣。第三季度，面板行业确认利润拐点，收入增速大幅提升。TCL华兴作为国内领先的面板企业，在面板涨价周期加快了优质资产的收购整合，不仅完成了t3的股权收购，还收购了苏州三星8.5代线，加快了t7在11代线的照明和生产速度。展望2021年，面板涨价将叠加，规模扩大，TCL科技的面板量价齐升，将延续规模和利润的顺周期表现。